Quand on évoque le sujet des cryptos, la plupart des épargnants pensent tout de suite à l’actif numérique par excellence : le Bitcoin (BTC), que beaucoup appellent aussi or numérique !

Créé par Satoshi Nakamoto (pseudonyme d’une personne ou d’un groupe de personnes) en 2009, il est vrai que le Bitcoin s’est imposé rapidement comme la reine de toutes les cryptos. 

Mais il est fondamental que l’épargnant sache aussi qu’il existe de nombreuses autres crypto-monnaies tout à fait investissables, crédibles et cohérentes : les Altcoins.

Quels sont-ils, à quoi servent-ils et comment investir ? Réponses dans notre article.

Qu’est-ce qu’un Altcoin ? 

Saviez-vous que depuis la naissance du Bitcoin en 2009, des milliers d’autres projets cryptos sont apparus sur le marché ? On en compte plusieurs milliers ! Avec chacun ses propres caractéristiques technologiques et objectifs.

Ainsi, pour la définition d’un Altcoin, pas besoin de chercher midi à quatorze heures ! Un « alternative coin », encore appelé « Altcoin », est simplement une monnaie numérique différente du Bitcoin. 

Même s’il peut partager des points communs avec le BTC, un Altcoin est souvent fondé sur des différences notables en termes de protocoles, de consensus (proof of work, proof of stake…) ou encore de fonctionnalités. 

La plupart des alternative coins sont apparus pour résoudre des difficultés précises, d’autres cherchent simplement à améliorer les performances de Bitcoin et à offrir des fonctionnalités différentes (pensons par exemple aux tokens de la DeFI, pour finance décentralisée). D’autres, comme les Meme coins, ont juste été créées à partir de plaisanteries et n’ont pas spécialement d’autres raisons d’être.

À ce jour, le Bitcoin représente certes la plus grande part de la capitalisation totale du marché des cryptos. Mais beaucoup d’autres projets Altcoins disposent d’un potentiel d’appréciation à long terme tout à fait exceptionnel qu’il serait dommage de ne pas estimer à leur juste valeur.

Altcoins : les 3 caractéristiques essentielles à connaître

L’enjeu essentiel des Altcoins est d’apporter de nouvelles caractéristiques technologiques et de couvrir des problèmes que le Bitcoin est incapable de prendre en charge.

En somme, le néo-investisseur peut citer trois caractéristiques essentielles qui font d’un Altcoin ce qu’il est.

La technologie de l’Altcoin

Tous les Altcoins fonctionnent sur le même principe que celui du Bitcoin : la blockchain*. Mais la grande majorité sont basés sur des principes technologiques un petit peu différents, qui ne nécessitent pas autant d'électricité pour pouvoir fonctionner. Par exemple, la sécurisation des transactions du réseau Ethereum repose sur le Proof-of-Stake, qui consiste à mettre en jeu ses Ether (ETH). Du côté de Solana, l’idée est plutôt d’utiliser le Proof-of-History, qui aide à déterminer plus efficacement la date des transactions.

*Registre numérique décentralisé qui permet d’assurer des transactions de pair-à-pair en toute sécurité, sans le besoin d’intermédiaire.

Des objectifs spécifiques

Il est rare qu’une équipe chargée d’un projet crée un Altcoin sans idée spécifique derrière la tête. 

En règle générale, l’objectif est d’apporter une solution nouvelle à un problème identifié : Litecoin a par exemple pour principe de devenir l’argent numérique, alors que Solana, en concurrence avec des projets comme Ethereum ou encore Cardano, se focalise plutôt sur le développement d’un écosystème de produits et services.

Mécanisme de Consensus

Le mécanisme de consensus le plus connu est la preuve de travail (proof of work). C’est celui utilisé par Bitcoin.Ce mécanisme repose sur le principe suivant : les utilisateurs mettent leur puissance de calcul à profit pour valider des blocs (répondre à des problèmes mathématiques complexes). Ils sont ensuite récompensés par la création de nouveaux tokens.

Mais il existe beaucoup d’autres mécanismes de consensus, comme la preuve d’enjeu (PoS), la preuve d’histoire (PoH) ou encore la preuve de participation déléguée (DPoS).

Pourquoi les Altcoins sont des actifs intéressants ?

Même si beaucoup de spécialistes pensent que l’on pourrait s’en passer, les Altcoins jouent en réalité un rôle crucial dans l'écosystème des crypto-monnaies. 

1. Ils offrent un climat technologique innovant, qui pousse l’industrie à évoluer et à développer des solutions de plus en plus utiles.
2. Ils permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille et d’explorer de nouvelles opportunités à fort potentiel.

⚠️ Un investissement en Altcoin peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Il n’est pas rare que le cours des Altcoins soit beaucoup plus volatil que celui du bitcoin, qui l’est déjà énormément. Il peut donc connaître des fluctuations de valeur extrêmes dans des intervalles de temps très courts. Comme ils sont aussi souvent beaucoup moins liquides que le BTC, leur vente au prix du marché peuvent aussi se révéler moins évidentes.

Investir : comment trouver des Altcoins cohérents ?

Il serait parfaitement imprudent d’investir aveuglément dans une série d’Altcoins sans évaluer en amont leur pertinence.

Alors, si nous devons donner notre avis, voici ce que nous dirions : pour évaluer la pertinence d’un projet Altcoin, vous devez faire une « due diligence », c’est-à-dire des vérifications minimales. 

Vous devez déjà vous assurer de la compétence de l’équipe qui s’occupe de le gérer (technologique, marketing, financière). L’étude de la gouvernance est essentielle pour évaluer le niveau d’implication général et les chances de succès du projet.

Ensuite, il s’agit de vérifier que les tokenomics (modèles économiques) sont cohérents : c’est-à-dire que le projet est tourné non seulement vers la préservation, mais aussi vers le développement de valeur de chacun des tokens.

Enfin, vous devez clairement identifier si le projet porté répond à une vraie problématique : c’est-à-dire un projet qui propose un réel apport technologique par rapport à ce qui existe déjà. Un Altcoin qui n’apporte rien de nouveau a beaucoup moins de chances de s’imposer comme un réseau qui a vocation à durer. Il y a donc de grandes chances qu’à terme, sa valeur s’approche de 0.

5 Altcoins à connaître absolument 

Comme dit plus haut, il existe à ce jour plusieurs milliers de projets cryptos. Mais tous ne disposent pas du même potentiel. Voici 5 Altcoins à connaître absolument pour se donner une idée de ce que le marché peut offrir à un investisseur !

Ethereum (ETH) : le petit frère de Bitcoin

Lancé par Vitalik Buterin en juillet 2015, Ethereum est la deuxième capitalisation crypto la plus importante, juste derrière Bitcoin. 

Projet hautement cohérent, l’ETH est basé sur la preuve d’enjeu (Proof of Stake), dont la méthode de validation des blocs repose sur le fait que les utilisateurs « bloquent le jeton natif du réseau pour valider les transactions ».

Pour un néo-investisseur en crypto qui souhaite se diversifier, l’Ethereum se révèle un actif parfaitement pertinent. Certains experts estiment même qu’il pourrait dépasser un jour la capitalisation boursière de Bitcoin. 

BNB : la crypto de l’exchange incontournable

Crypto de la plateforme d’exchange la plus importante du monde (Binance), le BNB est un Altcoin qu’il est fondamental de connaître. Il se trouve notamment au cœur de l’écosystème BNB Chain. 

Non seulement le BNB peut être utilisé comme la crypto-monnaie native pour payer les frais de gaz sur le réseau BNB Chain, mais il permet aussi de bénéficier de réduction de frais et autres avantages sur la plateforme Binance. 

Solana : un projet à fort potentiel

Depuis ces quelques mois, Solana affiche de très bonnes nouvelles. 

Hamilton (plus de 920 milliards d’actifs sous gestion) est même devenu, il y a peu, le premier investisseur institutionnel à lancer un fonds basé sur la blockchain Solana. 

Le réseau est devenu dernièrement la 4ème plus grosse capitalisation du marché des cryptos. 

UNI : le jeton du plus gros DEX

Protocole décentralisé basé à l’origine sur le réseau Ethereum, Uniswap est l’exemple typique de ce que l’on appelle un “Automated market maker”. 

C’est à ce jour le jeton du plus gros DEX (decentralized exchange).

LINK : potentiel DEFI

Appelé également LINK, Chainlink est un autre réseau décentralisé basé sur Ethereum. 

Il nous semble important de faire un coup de projecteur sur ce projet, car les oracles de chainlink alimentent la grande majorité des protocoles DeFi.

Link est entre autres utilisé pour payer les services des oracles et inciter les participants à agir sur le réseau.

ATOM Cosmos : un projet technologique cohérent encore trop peu connu

La crypto ATOM n’affiche peut-être pas des performances exceptionnelles depuis plusieurs mois, mais il s’agit d’un Altcoin dont la pertinence technologique nous semble clairement avérée.

Son principe est simple : le projet Cosmos gère un écosystème de blockchains pensé pour interagir entre elles. Pour l’équipe, l’idée sous-jacente est de concevoir comme un « internet de blockchains capable de communiquer entre elles de manière décentralisée ».

Dynamiser ses performances grâce aux Altcoins

Quand un investisseur souhaite s’exposer au marché des cryptos, il peut être tentant de construire un portefeuille 100 % Bitcoin et de laisser complètement de côté les autres réseaux. 

Pour certains, ce choix peut se révéler totalement cohérent. Pour d’autres, essayer de diversifier un peu son portefeuille crypto peut s’avérer plus adapté à leur profil.

Mais devant une telle population d’Altcoins, choisir les meilleures peut se révéler particulièrement complexe. 

C’est la raison pour laquelle certains épargnants préfèrent déléguer leur gestion et investir sur des paniers de crypto-monnaies 100 % conçus par des professionnels régulés. 

Nathan D’ERCOLE